光大e配【焦点复盘】北证50指数大涨近3%，TMT方向全面反攻，多家创新药股再创历史新高

　　财联社4月30日讯，今日73股涨停，26股炸板，封板率为73%，渝三峡A、鸿博股份4连板，东珠生态12天6板，中欣氟材7天5板，润贝航科10天5板，宁波东力6天3板，北交所春光智能、倍益康30CM首板。市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.17万亿，较上个交易日放量1472亿。盘面上，市场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。板块方面，华为昇腾、人形机器人、AI眼镜、算力等板块涨幅居前，银行、电力、钢铁、港口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.23%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83%。

　　人气及连板股分析

　　今日涨停个股显著增加的同时，连板股晋级率仍仅有33%，晋级4连板的渝三峡A和鸿博股份成为仅有的2只3板以上连板股。高位股整体再度陷入退潮，天元股份走出3连跌停，步步高、安记食品、永安药业等涨价以及消费两大主线的人气股也纷纷报收跌停。此前表现强势的银行、电力板块受到多家公司发布的一季报业绩不及预期的利空拖累，全天表现低迷，其中前者除去华夏银行跌近9%外，此前迭创历史新高的“工、农、中、建”四大行跌幅均达到3%左右。伴随权重红利股的补跌，小微盘股情绪持续回暖，北证50指数收涨近3%并收复多条中短期均线压制，反映在业绩披露落下帷幕后，整体市场风险偏好仍处于修复阶段。

　　主线热点光大e配

　　在阿里巴巴开源新一代通义千问模型Qwen3发布后，小米开源发布首个为推理（Reasoning）而生的大模型「Xiaomi MiMo」。近期互联网大厂再度竞逐应用端市场，字节、百度、Meta等纷纷聚焦MCP接口及应用端集成，资金继续聚焦AI智能体为代表的应用端方向，创意信息、焦点科技等多股涨停。而算力以及端侧硬件两大人气板块也持续得到资金热捧，算力概念人气股鸿博股份晋级4连板，而瑞芯微、乐鑫科技、翱捷科技等也涨势重燃。一方面包括算力、端侧硬件以及应用端等整个AI产业链均涌现不少业绩表现远超预期的个股，使得市场打消了此前对算力供大于求的忧虑。且结合近期不少互联网巨头相继发布应用端新品，在整个AI产业链预期重回乐观状态之下，部分此前遭遇错杀的优质品种或仍具一定修复空间。

　　近期多家研究机构均指出，从人形机器人量产节奏的角度，2025年将会是突破性的一年。机器人产业链持续站上风口，在医疗、工业、养老、户外、消费市场等需求持续增加提振下，外骨骼机器人概念今日异军突起，探路者、振江股份、精工科技、中光学等大批成分股报收涨停。由于外骨骼机器人已经被多个旅游景区引入作为辅助登山工具，适逢五一长假来临，作为板块内此前滞涨细分，其本身具备的旅游消费属性使得资金围绕其展开博弈。但此前持续领涨的PEEK材料概念除去人气龙头中欣氟材实现连板晋级外，其余个股表现整体分化，与近期资金对于一些短期涨幅过大方向追涨热情不足有关。不过无论是人形、抑或是外骨骼机器人等细分，轻量化仍是大势所趋，因此在经历短期震荡后，PEEK、碳纤维等轻量化材料方向仍具备反复活跃机会。

　　国家能源局最新数据显示，2025年一季度风电光伏装机达14.82亿千瓦，首次超过火电装机(14.51亿千瓦)。尽管不少光伏产业链核心企业一季报仍陷入大额亏损状态，但光伏概念股今日仍展开像样反弹，除去弘元绿能涨停外，爱旭股份、双良节能、中信博等个股不同程度展开反弹。此前工信部相关政策文件大幅提高了光伏产业新增产能进入门槛，随着多家企业BC电池进入量产阶段，光伏产业链整体供需有望加速优化。隆基绿能董事长钟宝申预期，公司规划目标到今年三季度回到盈亏平衡线，因此行业一季报业绩的加速赶底，或被市场视为整个行业困境反转的时点临近。其中在海外储能装机市场持续高增长驱动下，一季报业绩已经远超市场预期的逆变器等细分或有望持续引领板块展开修复性行情。

　　全球最大的肿瘤治疗领域国际会议之一的美国临床肿瘤学会（ASCO）年会即将于5月底至6月初举行，包括恒瑞医药在内的多家国内创新药企业均宣布多项创新药研究成果入选本次会议。创新药概念近期人气仍居高不下，科伦药业、未名医药双双涨停，百济神州、诺诚健华、锦波生物均创出历史新高。2025年一季度，已经出现了超20笔涉及中国药企全球授权的交易，BD交易有望在今年再创新高。在全球性大单品有望持续兑现预期，一些具备全球定价潜质的大型创新药企业估值有望在全球市场流动性环境改善下持续展开修复。随着板块内不断涌现出创历史新高的龙头企业，一些手握商业化临近的创新药品的小市值品种则有望进一步得到资金挖掘。

　　后市展望

　　尽管今日三大指数继续呈现分化行情，但个股连续两日超3400股飘红，除去银行等金融权重股拖累沪指、上证50等少数指数翻绿外，包括北证50指数在内的大部分指数均以红盘报收。作为节前最后交易日，今日两市放量超1500亿仍反映市场对于持股过节意愿的提升。从各大指数看，在北证50指数已经先行收复所有中短期均线后，中证1000指数也重新向上收复20日均线，微盘股指数本月更是以阳线报收，可见随着年报和一季报的披露完毕，已经摆脱退市风险的题材股有望重新获得活跃资金关注。若节后能够涌现出一些穿越周期的新连板个股，题材股赚钱效应有望持续回暖，整体仍应以轻指数重个股为主。

　　今日涨停分析图光大e配